The Researches on Calculating Method of Insurance Premium of Residential Mortgage Loan

Abstract

As an effective means to stir up residential consumption, residential mortgage loan insurance is developing very quickly in recent years. However, there are still some inevitable risks, how to calculate insurance rate has been a magnitude task for insurance companies. Based on discrimination between residential mortgage loan insurance and other insurances, the thesis analyze insurance structures of United States, we find that insurance institute in USA can often establish its corresponding insurance structure (include insurance payment mode, number of insurance rate, disposal method when pre-payoff) according to clients’ specific circs (such as sum of loan, term of loan, loan to value), so the controlling of risk of regional mortgage loan insurance is become easy, the rights and interests of insurance institute can be well protected. On the contrary, most insurance companies in China adopt single insurance structure, they require all clients must pay insurance by means of once-payoff method, and they will not send back insurance when the client pre-payoff. This method have some problems, on the one hand it is not benefit to controlling risk of insurance business, on the other hand, it is not benefit to exploit market because it cannot make clients to choice appropriate insurance project according to their specific circs. So insurance structure of regional mortgage loan in China will transit from singularity to diversity in the future. It means that insurance payment mode will include 2 types: once-payoff and annual payment; when borrower want to pre-payoff it can be decided into 2 types: insurance sending back and not sending back, so we will have 4 kinds of insurance structures. on the basis of it, we present new insurance structures which suit for china, and then present a new calculating method which can calculate insurance premium in different insurance structures by using expected return equals the expected loss.
Key words: Insurance premium structure; Insurance premium calculation; Residential mortgage loan

Résumé: C’est un moyen efficace pour attiser la consommation résidentielle, l'assurance prêt hypothécaire résidentielle se développe très rapidement depuis ces dernières années. Cependant, il y a encore quelques risques inévitables, comment calculer le taux d’assurance a été une tâche grandeur pour les compagnies d’assurance. Basé sur la discrimination entre l’assurance prêt hypothécaire résidentiel et d’autres assurances, la thèse d’analyser les structures d’assurance des États-Unis, nous constatons que l’Institut d’assurance aux Etats-Unis peuvent souvent établir sa structure d’assurance correspondant (notamment le mode de paiement d’assurance, le nombre de taux d’assurance méthode d’élimination, lors du pré –gain) selon circs clients spécifiques (comme la somme du prêt, la durée du prêt, prêt à la valeur), de sorte que le contrôle des risques de l’assurance prêt hypothécaire régional est devenu facile, les droits et les intérêts de l’Institut d’assurance peuvent être bien protégé . Au contraire, la plupart des compagnies d’assurance en Chine d’adopter la structure unique des assurances, ils exigent que tous les clients doivent payer l’assurance par le biais d’une fois gain méthode, et ils ne renverra pas d’assurance lorsque le client pré-paiement. Cette méthode a quelques problèmes, d’une part, il n’est pas bénéfique pour la maîtrise des risques des activités d’assurance, d’autre part, il n’est pas bénéficier d’exploiter le marché car il ne peut pas faire aux clients de projet d’assurance choix approprié en fonction de leur circs spécifiques. Par conséquent la structure d’assurance de prêts hypothécaires régionales en Chine transite par la singularité dans la diversité à l’avenir. Cela signifie que le mode de paiement d’assurance comprennent deux types : le paiement une fois gain et annuels, lorsque l’emprunteur souhaitez pré-gain il peut être décidé en 2 types : l’assurance de renvoyer et de ne pas renvoyer, alors nous aurons quatre types de structures d’assurance . Sur la base de celui-ci, nous présentons les structures d’assurance nouvelle qui conviennent pour la Chine, et ensuite présenter une nouvelle méthode de calcul qui permet de calculer la prime d’assurance dans les structures d’assurance différents en utilisant le rendement attendu est égal à la perte attendue.
Mots clés: La Structure des primes d'assurance; Le calcul des primes d'assurance; Prêts hypothécaires résidentiels